那一年，菊花开遍满地金，八仙之一的吕洞宾骑着白山羊，带着仙禾穗，赴八仙南海之约，一路腾云驾雾，好不自在。行至白洋河时，忽闻一阵奇异酒香冲天而来，那香气甘甜醇美，真真令人神往。吕洞宾好不诧异，心想：“身为神仙，我吕洞宾饮过多少神仙瑶池里的琼浆玉液，可这奇香却从未闻过。”神羊也为那酒香如痴如醉，咩咩叫着，醉卧云里。这奇香究竟从何而来？吕洞宾定睛往下界一瞧，只见白洋河波光粼粼、清洌可鉴。他心中一震，暗道：“莫不是这白洋河中翻滚奔流的不是水，而是滴滴浓香的酒？”说罢，便牵羊而行，下凡到这洋河古镇来走一遭。

　　这洋河古镇地处古白洋河口，东临淮郡，西障彭城，北靠大运河，地富甘泉，物华天宝，车水马龙，热闹非凡。那绿水萦回，竹篱茅舍之间，点缀着疏疏的修竹，无论是雅人墨客，还是贩夫走卒，人人身上都散发着绵柔悠远的酒香。吕洞宾牵着小羊，悠然徜徉其间，心中却不尽怅然：“神仙凡人，若能得其所哉，又有何不同？人人都说神仙好，我看神仙也不如这古镇一凡夫。”想着想着，眼前竟呈现出一处雕梁画栋、古朴清雅之所在，而那扑鼻奇香便是这酒肆飘出的。吕洞宾取来一杯，一饮而尽，竟然浇尽心中块垒，销去了那横亘心底的万古之愁。

　　在两千多年前的秦末，楚国贵族出身的项羽跟随叔父项梁揭竿而起，在江苏地带率领八千子弟兵讨伐秦军，打到安徽淮水一带，憋住了劲上下一心准备推翻暴秦的统治。在行军的过程中发现了一处适合驻扎的好地方白洋河畔，这里地势开阔，便于驻守，项羽为了让将士充分备战，便在此地的驻扎下来。经过一番休整，项羽准备率兵西进，在出发之前虞姬为所有将士准备了一顿丰盛的晚宴。桌上准备的酒都是用附近的白洋河的水酿制成。将士们喝下醇香甘甜的美酒，纷纷赞叹好酒好酒。

　　品着自己喜爱的女人亲自采水酿出的醇香美酒，项羽无比喜悦和自豪。他豪饮数杯，喜不自胜，和众将士觥筹交错，他还骑上自己的坐骑千里追云，纵横驰骋，望着自己故乡的方向，项羽大呼：“我要让乡亲父老都来尝尝这醉人的美人酒！”

　　就着豪情壮语，项羽又让虞姬给他倒了一杯酒，轻酌一口，便即刻将手中的杯子和酒壶扔向空中，只见那杯子和酒壶顿时在伏牛山头的大碑石上变成碎片，杯中的美酒像天女散花似的飘向各处，酒滴一着地便渗透进去，然后发生神奇的一幕，地上忽然裂开一个小口，一股清泉倏地冒出来，惊呆了周围的将士。没多久附近的居民发现这里的泉水清澈无比，便把这里的水用来酿酒，酿出来的酒出奇的好喝。

　　从此，白洋河诞生了。只要从白洋河里取水酿酒，这酒就无比醇香浓郁。传说有一年，八仙之一的东华上仙吕洞宾骑着他心爱的白山羊，驾起五彩祥云周游人间。当他飞到洋河镇上空时，闻到一股绵柔的酒香，忽浓忽淡，似有若无。嗜酒如命的吕洞宾顿生兴趣，他急忙落地探寻酒香来自何处。走了几步，酒香越来越浓郁，吕洞宾顿言：“今日必饮此酒！”走进一户院子，发现院中的石桌上摆着一壶酒，他见四处无人，便上前举壶豪饮一口，酒入口中，顿时心动神摇，那味道让他这个做神仙的都要醉了。吕洞宾大赞：“这洋河白酒真是好酒呀，好酒！”可没和几口壶中的美酒酒见底了，如此美酒怎能只喝几口呢，抬头一看，发现前面一间屋子是个酿酒槽坊。吕洞宾便使用隐身术潜入房间，然后他又轻抬一指，让酿酒的师傅顿时入睡。看到一坛坛美酒，吕洞宾兴奋的大口畅饮，赞叹不绝。喝饱之后他又将自己的三宝壶灌得满满的，然后满脸笑意，悠然自得的飞上天了。但他的白羊却留下来了，这里的村民便把这白山羊供养起来，奇怪的是，打这以后，白洋河附件居民的收成越来越好，这里酿造的白酒洋河也格外醇香，吸引了越来越多的人。

　　治十二年编纂《徐州府志》载有“洋河大曲酒味美”。又据《中国实业志·江苏省》说：“江北之白酒，向以产于泗阳之洋河镇者著名，国人所谓‘洋河大曲’者，即此种白酒也。考洋河大曲行销于大江南北者，已垂二百余年之历史，厥后渐次推展，凡在泗阳城内所产之白酒，亦以洋河大曲名之，今则‘洋河’二字，已成为白酒之代名词矣。”

　　记载据记载，清乾隆皇帝第二次南巡时，在宿迁建有行宫，留住七天，品尝洋河大曲后挥毫留下了“酒味香醇，真佳酒也”的赞语，并指定其为向皇室的贡品。